Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a déclaré cette semaine que les préparatifs pour un euro numérique étaient "bien avancés" et qu'un lancement n'était "plus une question de si, mais de quand", comme il l'a mentionné dans une publication à la déclaration de la Banque centrale européenne. Ses commentaires interviennent alors que plus de 100 pays explorent des projets de CBDC, des programmes pilotes en Chine aux études de conception préliminaires au Royaume-Uni.

Motivée par la diminution de l'utilisation des espèces et la pression croissante des stablecoins basés sur le dollar américain comme l'USD et l'UDC qui pourraient saper la souveraineté monétaire de l'Europe, un portefeuille numérique convivial géré par la BCE de style Bloomberg est désormais plus proche de la réalité. Un euro numérique accessible via un tel portefeuille pourrait rapidement devenir un outil de paiement de routine pour des millions de personnes.

Déjà, l'utilisation des espèces dans la zone euro a fortement diminué. Les espèces représentaient seulement 39 % des valeurs des transactions l'année dernière, contre 54 % en 2019, une tendance qui menace la lisibilité du contrôle monétaire. Philip Lane, économiste en chef de la BCE, soutient que le déclin des espèces érode la connexion visible entre la monnaie de la banque centrale et la confiance des consommateurs.

Les partisans soutiennent que les CBDC pourraient moderniser les paiements, rendre les transferts transfrontaliers plus rapides et moins chers, et renforcer la souveraineté monétaire de l'Europe. Par exemple, les analystes chez ING ont déclaré qu'un euro numérique réduirait également la dépendance vis-à-vis des réseaux de paiement non européens, qui dominent les transactions en ligne.

La Banque d'Angleterre a pesé des bénéfices similaires en examinant le cas d'une livre numérique. Dans un document de discussion, la banque a déclaré que l'innovation dans l'argent et les paiements doit garantir "la confiance dans la monnaie publique" tout en suivant le rythme du changement technologique.

Mais les critiques avertissent que les CBDC comportent des risques importants. Les groupes de défense de la confidentialité disent que les monnaies numériques pourraient ouvrir la porte à la surveillance financière de masse si les banques centrales obtiennent l'accès à des données de transaction détaillées. En même temps, des banques comme Deutsche Bank et BNP Paribas avertissent également qu'un euro numérique pourrait drainer leurs dépôts tandis que des responsables de la Bundesbank allemande ont également souligné les risques pour la stabilité financière si les clients transfèrent des dépôts des banques commerciales vers des comptes de la banque centrale.

Pour apaiser les craintes, la BCE envisagerait de limiter les avoirs des portefeuilles individuels à environ 3 000 € et de s'assurer que les portefeuilles ne portent pas d'intérêt, des mesures que les critiques estiment pourraient affaiblir l'attrait de l'initiative.

Au-delà de l'Europe, le débat reflète une lutte plus large entre le contrôle public et privé de l'argent. Les outils traditionnels tels que les cartes de crédit, les cartes de débit et les cartes prépayées offrent déjà aux consommateurs de multiples façons de payer, chacun avec des implications différentes pour la transparence, le coût et la confidentialité. 

Les défenseurs des consommateurs pointent des produits d'argent prépayé comme Cashlib, Transcash, et PCS comme des exemples d'alternatives préservant la confidentialité. Ces services permettent aux utilisateurs de charger des fonds et de dépenser en ligne sans lier chaque transaction à un compte bancaire.

Les données de l'industrie montrent que la tendance est significative. Une récente enquête de Recharge.com enquête a révélé que 18,4 millions de personnes en Germany comptent régulièrement sur des produits prépayés, citant la confidentialité comme des facteurs clés de leur choix. Les entreprises spécialisées dans ce domaine, telles que Recharge, ont signalé une croissance record ces dernières années, reflétant comment la demande des consommateurs pour des dépenses numériques anonymes ou semi-anonymes devient courante.

Comme l'a dit Günther Vogelpoel, CEO de Recharge : "Notre recherche souligne l'importance de la sécurité financière et du contrôle. Recharge consiste à mettre le consommateur aux commandes et à lui fournir les options pour dépenser à sa manière tout en continuant à répondre à ses besoins en évolution."

Les analystes disent que cette tendance souligne la tension à laquelle sont confrontées les banques centrales : alors que les décideurs politiques avancent avec des monnaies numériques traçables comme l'euro ou la livre numériques, les consommateurs adoptent simultanément des solutions prépayées qui reproduisent l' anonymat similaire à celui des espèces que beaucoup craignent de perdre dans un avenir dominé par les CBDC.